ビットコインのポジションサイズ計算｜損切り幅から数量を決める、レバレッジとの違い

基礎から学ぶ ビットコインデータ分析｜実践編③ 取引数量

方向は合っていたのに、小さな押しに耐えられず切ってしまった。逆に、少し外しただけで大きく資金が減った。そんなときは、入る場所だけでなく「何枚持っていたか」も見直したいですね。

損切りの場所を決めてから、そこまで逆行しても受け入れられる数量に合わせる。今回は、この順番をBTCの実データで見ていきます。

この記事の目次

1. まず決めるのは、何倍にするかより「いくら失うか」
2. 損切りが遠い日は、BTCの数量を減らす
3. 手数料を入れると、0.05 BTCより少なくなる
4. 数量・取引額・証拠金・レバレッジを分ける
5. 損切りより先に清算されないかも確認する
6. BTCとETHを同時に持つなら、損失枠も合計する
7. 注文前に、この順番で確認する
8. 実践編を順番に読む

まず決めるのは、何倍にするかより「いくら失うか」

たとえば取引用の資金が10,000 USDTあり、1回の損失枠を100 USDTと決めたとします。これは資金の1％。この記事では計算を揃えるために使う例です。

80,000で買って78,000で切るなら、1 BTCあたりの損失は2,000 USDT。100 USDTに収める数量は0.05 BTCになります。

ショートも、エントリーと損切りの価格差の絶対値を使えば同じです。まず損切りと許容損失を決める考え方は、CMEの教材でも説明されています。

この計算を使うのは、現物の買いとUSDT建ての線形先物です。BTCを証拠金にするインバース契約は計算方法が変わります。

先に、損切りを置く場所を決める水平線・直近高安・ATRをBTCの実データで比較。

損切りが遠い日は、BTCの数量を減らす

同じ0.1 BTCでも、損切りまで1,000ドルの日と5,000ドルの日では、失う金額が5倍違います。いつも同じ枚数を持っていると、値動きの大きい日にリスクが膨らみます。

前回の利確記事と同じ3場面で計算しました。エントリーは20日高値を終値で上抜けた翌日の始値。損切り幅は判定日のATR（14期間）の2倍です。許容損失は手数料込み100 USDTに揃えています。

2023年1月の例は損切り幅が狭く、2024年7月・10月は広くなっています。数量を調整すれば、相場の値幅が変わっても、1回に失う予定額を揃えられます。

手数料を入れると、0.05 BTCより少なくなる

80,000で買い、78,000で切る例に戻ります。売買の手数料をそれぞれ0.1％とすると、1 BTCあたりの往復コストは80＋78＝158 USDTです。

一般式は「許容損失 ÷（価格差＋購入価格×購入手数料率＋損切り価格×決済手数料率）」です。先物で資金調達料を支払う見込みがあるなら、その予算も先に引いておきます。

急変時には、ストップ価格より不利な価格で約定することがあります。数量を上限ぎりぎりにせず、滑りの余裕を残して計算したいところです。注文数量の刻みや最低取引額は、利用する取引所で確認します。

数量・取引額・証拠金・レバレッジを分ける

0.05 BTCを80,000で持つなら、取引額は4,000 USDTです。先物のレバレッジを変えても、同じ数量・同じ価格差なら価格変動による損益は同じ。変わるのは、主に必要証拠金と清算までの余裕です。

これは手数料・維持証拠金などを除いた比較です。現物なら購入代金4,000 USDTが必要です。先物で10倍に設定しても、口座資金10,000 USDTに対する取引額は0.4倍。画面の倍率と、口座全体でどれだけ持っているかは別に見ます。

証拠金を400 USDTに固定して倍率だけ上げると、持つ数量が増えて損益も大きくなります。「倍率だけ変えたつもりで、実は枚数も増えていた」は避けたいところですね。

損切りより先に清算されないかも確認する

損切り注文を置いていても、その手前で清算条件に触れれば、予定した出口まで持てません。ロングなら清算価格が損切りより十分下、ショートなら十分上にあるかを確認します。

清算にはマーク価格や維持証拠金、証拠金モードが関わります。クロスでは口座の他のポジションも影響します。計算した数量を入力した後、取引所画面に出る条件を確認する流れです。取引所の公式説明例：清算の仕組み。

BTCとETHを同時に持つなら、損失枠も合計する

BTCで100 USDT、ETHで100 USDTの損失枠を使えば、予定損失の合計は200 USDTです。同じ方向に動きやすい銘柄をいくつも持つと、まとめて損切りになる場面があります。

個別の数量だけでなく、口座全体でいくら失う予定になっているかをメモしておきましょう。追加入金を前提にせず、その時点で使える資金と証拠金で考えます。

注文前に、この順番で確認する

TradingViewのロング／ショートポジション描画ツールでも、入口・損切り・利確を並べて見られます。数量の計算条件は公式の説明にまとまっています。

これで1回の負け方が揃います。次は、そのリスクに対してどれだけ利益を残せているか。勝率と実際の損益を合わせて見ていきます。

実践編を順番に読む

損切りを決め、出口を考え、数量を計算する。取引が終わったら、実現した損益と行動を振り返る。この流れでつながっています。

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