ビットコインを売らずにUSDTを借りる！保有コインを活かす「仮想通貨担保ローン」6サービス比較

「長期保有しているビットコインやアルトコインは、まだ売りたくない。でも、別の投資機会に使える資金も欲しい」

そんなときに知っておきたいのが、保有する仮想通貨を担保に、USDTなどを借り入れるサービスです。現物の保有を続けながら、必要な資金を用意できるのが特徴。サービスによっては、借りたUSDTを先物取引の証拠金として使うこともできます。

本記事では、借りたUSDTを先物取引にも使いたい方に向けて、BingXを中心に、保有コインを活かす方法と取引コストを抑えるポイントを解説します。Bitget・CoinW・BTCC・Toobit・Bitget Walletとの違いも整理し、借入から返済までの流れを確認します。

BingXの特徴・10％還元・使い方を先に読む →

「貸して増やす」と「担保にして借りる」は別のサービス

レンディング、ローン、Earn、マルチアセット証拠金。似た言葉が並びますが、自分が「貸す側」なのか「借りる側」なのかで、お金の流れは変わります。

今回の主役は、2つ目の「担保にして借りる」方法です。ステーキングのように預ければ報酬を受け取る仕組みとは異なります。

現物を売らずに、資金を動かせるのが魅力

基本的な流れは、対応するコインを担保として預け、借入可能額の範囲でUSDTなどを受け取り、最後に元本と利息を返して担保を取り戻す、というものです。

1. 保有コインを担保に設定する。上場していても、担保に使えるとは限りません。
2. 金利と担保率を確認して借りる。借入上限いっぱいに使うほど、値下がりへの余裕は小さくなります。
3. 認められた用途に資金を配分する。先物への振替や外部出金の可否は、サービスごとに異なります。
4. 元本と利息を返済する。担保が強制清算された場合は、予定どおりの数量を取り戻せないことがあります。

長期保有のコインと短期取引の資金を分けて考えられることは、使い方次第で大きなメリットになります。特に、資金が必要な期間と返済原資をあらかじめ決められる場面では、検討する価値があります。

6サービス比較：借りられる場所と、取引する場所を区別する

以下は公開された公式資料に基づく比較です。現在の個別アカウントでの受付、借入可能額、金利は未確認です。「未確認」は「サービスが存在しない」という断定ではありません。

公式資料：記事末尾の参照資料［1］〜［11］。提供地域・本人確認・アカウント条件により利用できる機能は異なります。日本語表示だけで利用可否は判断できません。

BingXを中心に考える理由：USDTを借りて、先物まで一つの口座で管理

BingX Loanは保有コインを担保にUSDTなどを借りるサービスです。公式資料は借入資金を現物・先物・Wealthで利用でき、外部出金も可能と説明しています。長期保有資産を売らずに、一時的な取引資金を確保する方法として検討できます。［4］

• 現物保有と短期取引を使い分けやすい：長期保有コインを担保にし、借りたUSDTの一部を取引に配分できます。
• 借入・取引・返済を同じ取引所で管理できる：外部送金を挟まない運用なら、送金先やネットワークを合わせる手間を減らせます。
• 対象先物手数料10％還元を確認できる：売買を重ねる際のコストを抑える材料になります。

借入利息は時間単位で計算され、1時間未満も1時間として扱われます。金利・対応担保・借入枠・清算LTVは利用時に確認してください。取引所内でまとめて管理できる利便性と引き換えに、資産を一社に集中させるリスクもあります。［5］

先物手数料10％還元は「支払う取引コスト」を減らす特典

Project RinのBingX解説noteでは、案内先から登録した対象口座に、先物取引手数料10％還元を案内しています。下のボタンから登録条件を確認できます。

たとえば、還元対象の先物手数料が合計100 USDTで、10％還元が適用されれば、還元額は10 USDT、実質負担は90 USDTです。取引金額や証拠金の10％が戻るものではありません。借入利息・資金調達料・出金手数料は別に計算します。

対象商品・口座条件・適用状況・受取方法は登録前に確認してください。既存口座への適用や他の優遇との併用は一律ではありません。還元は取引損失を補償するものではなく、特典だけを理由に借入や売買を増やす必要はありません。

借入から先物利用・返済までの流れ

1. 口座と利用条件を確認：登録・本人確認・二段階認証を済ませ、居住地域でLoanと対象先物を利用できるか確認します。
2. Loan画面で試算：担保銘柄、借入USDT額、金利、警告LTV・清算LTVを確認します。画面構成は変更される場合があります。
3. 返済資金を残して配分：借入可能上限を使い切らず、必要な分だけ先物口座へ振り替えます。損切り価格と許容損失を先に決めます。
4. 取引中は二つの状態を確認：先物の損益だけでなく、担保価格・LTV・借入利息も追います。
5. 元本と利息を返済：取引の利益だけを返済原資にせず、損失が出た場合の返済方法も用意します。

BingX Loanの商品情報と登録・入金・先物口座への振替をまとめたnoteをあわせて確認すると、全体の流れを把握しやすくなります。借入機能が口座に表示されない場合は、利用可否をサポートに確認してください。

Bitget：ローンとマルチアセット証拠金を比較したい

BitgetのFlexible Loansは、担保を入れて暗号資産を借りる仕組みです。公式ガイドでは、金利が時間ごとに変動し、担保の追加や一部返済が可能と説明されています。担保資産のEarn運用についても案内されていますが、対象資産と実際に受け取れる利回りは注文時に確認する必要があります。［1］

規約では、借りた資産を許可されたプラットフォーム内の用途に使うことや、出金することが認められています。ただし、用途や返済の条件が付く場合があります。先物への振替可否も、利用中のアカウントで確認してください。［2］

もう一つ注目したいのが、マルチアセット証拠金です。対応するBTCやETHなどを評価してUSDT建て先物の証拠金に使う方式で、独立したローンを組む方法とは異なります。評価額には掛け目があり、USDT不足から債務や利息が発生する場合もあります。［3］

「USDTを借りて自由に配分したい」のか、「保有コインを先物の担保として使いたい」のか。目的を分けると、機能を選びやすくなります。

Bitget Wallet：DeFiを使って資産活用の幅を広げる

Bitget Walletは、Bitget取引所のローン口座とは別です。ウォレットからAaveなどのDeFiに接続し、対応資産を供給・担保設定して、借入可能なトークンを借りる方法があります。金利や清算ルールは、接続先のDeFiと市場に従います。［8・9］

WalletのEarnからUSDTなどを供給して利回りを得る操作と、担保を設定して借りる操作は別です。Earnの画面だけを見て「ここからUSDTを借りられる」と判断しないようにしましょう。

Aaveでは、担保と借入の健全性を示すHealth Factorを確認します。1未満になると清算対象になり、利息の積み上がりや担保価格の変化でも数字は動きます。［10］

また、BTCを扱えるウォレットでも、ネイティブBTCをそのまま任意のAave市場へ担保として送れるわけではありません。対応チェーンとトークン形式を確認し、ラップ資産やブリッジを使う場合は、その仕組みに伴うリスクも確認します。借りたUSDTを取引所へ送る場合も、送付先が同じネットワークに対応していることが前提です。

DeFiを使った資産活用も比較したい方は、まずウォレットの準備から。Bitget Walletの登録・ダウンロードページへ進み、利用する端末に合わせてアプリを用意できます。

Bitget Walletを始める・アプリをダウンロード

招待コード：bgwknjk。登録ページの特典とAaveの借入条件は別です。Aave公式ガイドで借入の仕組みを見る

CoinW・BTCC・Toobit：先物対応とローン対応は別々に確認

CoinWには、2020年にBitLoanを開始した公式告知があります。ただし、過去の金利や担保条件を、そのまま現在の条件として比較することはできません。現行受付が確認できるまでは、担保借入の推奨先として順位付けしないのが適切です。［6］

BTCCとToobitも、今回確認した公式ページでは、独立した一般向け担保ローンの現在の提供条件を確認できませんでした。先物取引ができることやEarnがあることは、ローン提供の証拠にはなりません。［7・11］

借入先と取引先を分ける方法も考えられますが、出金手数料、送金時間、入金対応、返済資金を戻す手間が増えます。使い慣れた取引所で売買したい場合も、資金調達と取引を別々に比較しましょう。

借りたUSDTを先物に使うと、利益と損失はどう変わる？

ここでは仕組みを理解するため、次の仮定で計算します。推奨する借入額やレバレッジではありません。

• 保有BTCの評価額：10,000 USDT
• そのBTCを担保に借りる金額：3,000 USDT
• 借入資金を証拠金にしたBTCロング：6,000 USDT相当（証拠金に対して2倍）

借入直後は、BTC 10,000とUSDT 3,000を持つ一方、3,000の返済義務があります。したがって純資産は10,000のままです。

USDT建ての線形先物を想定した単純計算。金利、売買手数料、資金調達料、価格乖離、清算は除外しています。

上昇すれば現物だけより利益が大きくなりますが、下落すれば損失も大きくなります。保有BTCに、借入資金による追加のBTCロングを重ねているためです。「先物は2倍だから低リスク」とは判断できません。

借りた資金を全額取引に投入する必要はありません。返済用の余力を残す方法や、一時的なヘッジの証拠金として利用する方法もあります。ショートヘッジは値下がりの影響を抑える一方、上昇時の利益も相殺し、資金調達料や清算リスクは残ります。

金利だけではわからない「本当の保有コスト」

ローンで借りた資金を無期限先物に使う場合、少なくとも借入利息・売買手数料・資金調達料を合算します。資金調達料は受け取りになることもありますが、将来の受け取りを固定収入として見込むことはできません。

たとえば、借入3,000 USDTを30日間使い、6,000 USDT相当のポジションを保有すると仮定します。以下の料率は、すべて説明用の仮定であり、各社の現在の料金ではありません。

この仮定では、建玉額6,000 USDTに対して約1.43%分がコストです。値動きの方向が合っていても、利益が小さければ費用に吸収されます。借入期間が長い戦略ほど、金利と資金調達率を継続して確認する意味が大きくなります。

最も大切なのは、借入側と先物側の「2つの清算ライン」

担保ローンで見る基本指標が、LTV＝借入残高（元本＋利息）の評価額 ÷ 担保の評価額です。担保が値下がりすると、借りたUSDTの数量が変わらなくてもLTVは上がります。実際には担保の掛け目などもサービスの計算方法に従います。

利息・掛け目を除外した計算例です。75%が全サービス共通の清算基準という意味ではありません。

同時に、先物側にも独自の清算ラインがあります。先物が損切りや強制清算になっても、ローンの返済義務は自動では消えません。先物を分離マージンにしても、別に借りたローンまで保護されるわけではありません。

特にアルトコインを担保にBTCをロングすると、市場急落時には「アルトの担保価値低下」と「BTC先物の損失」が同時に起こり得ます。担保銘柄と取引銘柄が違うだけで、十分に分散できているとは限らない点を押さえましょう。

価格以外にも、取引所の出金停止・信用リスク、DeFiのスマートコントラクトや価格参照の障害、ステーブルコインの価格乖離があります。担保に入れる資産は、急な返済に使う資金と分けて考えることが大切です。

こういう目的なら、担保ローンを検討する意味がある

• 長期保有コインを維持したい：売却せず、一時的に別の資金を確保したい場合。
• 返済までの期間を決められる：資金を戻す予定があり、保有期間の費用を計算できる場合。
• 現物と短期取引を使い分けたい：追加ロングだけでなく、必要な期間のヘッジも含めて検討する場合。

一方、返済を「次のトレードが勝つこと」だけに頼る運用は、失敗すると保有コインまで失いかねません。借入額を決める前に、何のために借りるか、いつ返すか、取引が失敗したら何で返すかを決めておくと、このサービスの良さを活かしやすくなります。

まとめ：保有資産の使い道を増やす、有力な選択肢

仮想通貨は、買って保有するだけでなく、担保として活用する選択肢もあります。長期保有コインを売らずに資金を確保できる点は、担保ローンならではの魅力です。

本記事では、借入から先物取引までまとめて検討したい方にはBingXを中心に紹介しました。対象先物手数料10％還元を活用できれば売買コストを抑えられますが、利益が残るかは借入利息・資金調達料・取引損益の合計で判断します。DeFiを使いたい方はBitget Wallet経由のAaveなどを別途比較し、Bitgetは日本向けサービス終了を踏まえた参考情報として確認してください。

判断基準は「最大でいくら借りられるか」よりも、保有資産を守れる余裕を残しながら、必要な資金をどれだけ効率よく用意できるか。金利・清算条件・返済計画を押さえれば、資産活用の幅を広げる、知っておく価値のあるサービスです。

なお、Bitgetの説明は仕組みの比較として掲載しています。日本居住者は前述のサービス終了日程を踏まえて判断してください。

あわせて読みたい

• Project RinのBingX解説：特徴・10％還元・登録から入金まで
• ビットコインの買い方を比較する：現物・先物・ETFと取引コスト
• 取引所の手数料と使い勝手を比較する

参照した公式資料

1. Bitget：Flexible Loansガイド
2. Bitget：Crypto Loan Service Agreement
3. Bitget：USDT-M Futures in Multi-Asset Mode
4. BingX：Introducing BingX Loan
5. BingX：Loan FAQ／現行Loanページ
6. CoinW：BitLoan開始告知（2020年）
7. BTCC：公式サイト・商品ナビゲーション
8. Bitget Wallet：Aave V3利用ガイド
9. Aave：Borrow Tokens
10. Aave：Health Factor & Liquidations
11. Toobit：公式商品一覧

本記事は仕組みを比較するための一般情報です。金利・対象銘柄・清算条件は変動します。実際の利用時は、居住地域の提供条件と注文画面の最新条件を確認してください。